Латвийская национальная авиакомпания airBaltic, которая летом успешно выпустила облигации на сумму 340 миллионов евро, как заняла дополнительно еще 40 миллионов евро. Но этим жизнь для менеджмента airBaltic не стала легче, и риски для государства как акционера не уменьшились, а даже увеличились, отметил опрошенный Delfi Bizness эксперт.
Представители airBaltic пояснили, что компания выпустила дополнительный транш обеспеченных облигаций, эмитированных в мае 2024 года, с процентной ставкой 14,50% - на сумму 40 миллионов евро. Финансовый директор компании Витолдс Яковлев отметил, что эти средства были привлечены на более выгодных условиях по сравнению с предыдущими 340 миллионами.
Компания объясняет выгоду тем, что она связана с моментом погашения. Дополнительный выпуск облигаций имеет эффективную доходность около 10,1% до даты досрочного выкупа (call option) в мае 2026 года, когда компания планирует рефинансировать свои обязательства на более выгодных условиях. В настоящее время облигации продаются по цене выше номинала — 112,5% от номинальной стоимости. Это означает, что airBaltic привлечет около 45 миллионов евро, но к концу срока придется вернуть только 40 миллионов евро.
Общая сумма задолженности по облигациям теперь составляет 380 миллионов евро